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「股票门户」现金管理业务曝光银行潜规则

时间:2019-05-15 13:18来源:未知 作者:gp188 点击:
近日,*ST康得(002450,SZ)大股东与某银行签署的《现金管理协作协议》暴露出二者暗里之约的资金假贷危险。 尽管现在两边并未就交易所的相关问询给出定性回复,但据《每日经济新闻》记者了解,一
  近日,*ST康得(002450,SZ)大股东与某银行签署的《现金管理协作协议》暴露出二者暗里之约的资金假贷危险。
  
  尽管现在两边并未就交易所的相关问询给出定性回复,但据《每日经济新闻》记者了解,一些货币资金富余的上市公司大股东,往往会以上市公司存款作为隐形担保向银行透支,银行也合作大股东规划了多样化的现金管理计划——上市公司按照相应比例存款给银行,不做质押,但银行内部对该笔存款做假贷约束。如遇告贷人违约,银行将有权冻住、划扣相关资金。
  
  因为此类操作大多能够经过大股东与银行单方面洽谈敲定,亦可避开布告和会计审计,公司董事会及其他股东在未呈现兑付危险时难以察觉。
  
  不过,有剖析人士表明,此类担保也是大股东和银行间的双向危机——假如上市公司资金链受困,对银行端而言,或也会引发假贷危险性事件“爆雷”。
  
  以透支之名向银行告贷
  
  “这种工作历来便是公司老大跟银行的相互合作,上市公司董事会或许事先都不知道。”小王(化名)是国内某大型银行的信贷负责人,他通知记者,有关上市公司大股东与银行协作展开的“现金管理事务”在业内早已不是秘密。
  
  小王表明,在现在银行信贷事务中,“对公”相对吃香。其间,最大的金主便是那些想要从银行告贷并以企业货币资金作为典当的企业大股东,以民营上市公司最为典型。“这些大股东以透支的名义,从银行告贷,银行对上市公司存款设置假贷约束,但这其间是没有签署质押或者担保协议的,也不上征信。”据小王泄漏,公司董事会也不一定知道,“因为只要有公章就能够签署协议,而公章往往就在大股东手上。”
  
  小王所述的协议与*ST康得大股东和涉事银行签署的《现金管理协作协议》类似,经过该协议,相当于上市公司变相为大股东告贷供给存款质押。《每日经济新闻》记者拨通深圳几家银行网点的电话,询问是否有针对上市公司大股东透支而规划的现金管理协作,大都银行表明能够操作。
  
  据记者了解,各家银行对现金管理产品的定义不同,有的和*ST康得大股东与涉事银行一样称为现金管理协作,有的称为头寸共享协议。
  
  依据各家供给的权责清楚规定,其间心均是银行在为公司或个人供给现金管理工具的一起,亦提出有权对资金进行冻住、划扣。比如,“当公司账户余额不足等原因影响银行执行对资金进行查询、冻住、划扣等权力,如银行因而遭受损失的,甲方应予以补偿。”
  
  换言之,假如大股东告贷到期还不上,银行有权从上市公司存款中扣除已被约束的资金。且从记者现在了解到的状况来看,各类型现金管理产品的实质趋同——都是大股东从银行透支,上市公司按照相应比例存款给银行,存款不做质押,仅仅银行内部对这笔存款做了“假贷约束”,且不需求签署担保或者质押合同。
  
  值得一提的是,此次*ST康得大股东与涉事银行的账户资金会集问题受到了监管层的激烈质疑。比如,两边协议规定,按照*ST康得的模式,账户资金会集选用实时会集方法进行。在该模式下,当子账户发生收款时,该账户资金实时向上归集,子账户一起记载累计上存资金余额;当子账户发生付款时,自集团账户实时向下下拨资金完结付出,一起扣减该子账户上存资金余额。经过该协议,上市公司、子公司的钱都归集到了*ST康得大股东康得出资集团账户名下。
  
  记者就此同展开相关事务的银行事务员询问状况,发现大部分银行即使展开相关事务,上市公司的钱还是在上市公司的账户上存着,不会归集到大股东账户,大股东仅仅能够从银行拿到告贷。其间一位事务员表明,“相当于仅仅给大股东告贷,以上市公司存款做个隐形担保罢了,不能协助大股东改变公司的资金流水结构。”
  
  隐性担保协议暗藏危机
  
  可见,上市公司大股东以透支的名义向银行告贷,是不少银行默许的事,且银行也规划了很有针对性的隐性担保条款。前述小王表明,这样的做法其实已经流行了许多年。不过需求留意的是,这样的做法并非没有危险。
  
  华南某出资参谋对《每日经济新闻》记者表明,背后隐含的危机在于上市公司流动性的安全。“现在也仅仅是财物状况良好的上市公司有资格跟银行谈,而且许多货币资金多且征集资金多的民营公司的大股东,也在不断经过这样的方法向银行换取流动性。”
  
  有法律界人士表明,此类做法其实便是上市公司为大股东做了担保,但并不常见。《担保法》中除了对不动产典当、动产质押及人为担保有明确规定外,亦对非典型的担保方法予以保护,“大股东变相典当上市公司资金向银行透支的做法亦属于这类状况,假如不能如期偿还,也要承担法律责任。”
  
  当然,一个实践的问题在于,因为大股东话事权较大,且依前述小王介绍,民营上市企业的治理尚待健全,银行在与大股东商量协作时,往往不需求经过董事会审议,暗里两边一拍即合,成为大股东套现、银行增加存款和信贷量的双赢操作。
  
  正如*ST康得大股东与涉事银行发生的工作,涉事银行隐瞒了货币资金寄存的问题,并未提示公司,直至公司无法如期兑付本息,收到法院产业保全文书后,才发现*ST康得及康得新光电西单支行账户的实践余额为0;公司新一届董事会建立后针对上述情形展开自查,才得知了*ST康得及其部属子公司从前参与了《现金管理协作协议》,但是公司时任财务人员亦无法阐明*ST康得及其部属子公司参加《现金管理协作协议》的原因。
  
  那么,为什么数以亿计的货币资金被典当,上市公司不布告,一起会计事务所也没发察觉到呢?前述出资参谋通知记者,这是因为会计师在每年审计询证上市公司货币资金科目的时分,会向银行发函承认上市公司的银行存款到底有多少。“但因为的确没有被银行质押,仅仅以存款的方式被约束假贷,所以银行就会合作大股东,不予回复资金质押或权力受限。”
  
  如此一来,上市公司亦可不布告就悄然无声地让大股东同银行完结一次“城下之约”。但正如前述法律界人士所忧虑的,上市公司的产业属于全体股东一切,自有资金更是如此。“倘若在广阔股东不知情的状况下,大股东私自向银行告贷,构成自有资金已被实践典当的现实。假如大股东兑付呈现问题,银行冻住相应财物,最后损害的是广阔股东的利益。”
  
  同样,银行在做类似事务的时分,危险也不小。前述出资参谋坦言,假如上市公司的资金链呈现问题,就有或许呈现银行无法扣除典当资金的状况,届时也会引发假贷危险性事件“爆雷”。
  
  且据小王、前述出资参谋和其他银行信贷人员反映,许多货币资金多、特别是征集资金多的民营上市企业是开展相关事务的沃土。他们纷纷表明,许多企业的大股东都在做。Choice数据统计显现,依据2018年年报,有10亿货币资金的上市公司合计1237家,占到A股上市公司总量的1/3以上,其间*ST康得货币资金结余153.16亿元,在其之上的有133家。
  
  就在5月14日,德威新材收到年报问询函,被要求补充阐明其货币资金的贮存状况以及受限或设定典当的状况,以判断是否存在期末资金会集转入、期初大额资金转出的情形。这也是时下又一起被监管问询关于资金是否被挪用或占用的比如。
(责任编辑:gp188)
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